“黄金”保险是否赔偿  信托公司能否避险

 武汉金凰珠宝百亿抵押物被强制执行，金凰珠宝向多家金融机构质押的大量黄金融资，被曝检验发现是假黄金。人保回应武汉金凰信托违约：不符合保险合同约定（https://finance.sina.cn/insurance/hydt/2020-06-24/detail-iirczymk8770972.d.html?wm=1044）。保险公司是否有责任？信托公司能否获得保险赔偿？

一、投保人和被保险人为武汉金凰，保险公司是否承担保险责任？

 根据公开报道资料，人保方面回应称：在金凰案件中，人保财险武汉市分公司承保的是财产基本险，与武汉金凰订立的保险合同条款为在银保监会正式备案的《财产基本险条款（2009版）》（下称“保险合同”）。人保财险表示，保险合同第3条明确约定：“本保险合同载明地址内的下列财产未经保险合同双方特别约定并在保险合同中载明保险价值的，不属于本保险合同的保险标的：（一）金银、珠宝……”鉴于上述条款的限制，双方通过增加特别约定的方式，将黄金标的扩展承保。人保表示，目前被保险人武汉金凰并未向人保财险提出任何保险索赔，信托公司等机构提出保险索赔，不符合保险合同约定。

 保险法第十二条第四款规定：财产保险是以财产及其有关利益为保险标的的保险。根据上述报道，假黄金保险合同投保人和被保险人均为武汉金凰，保险标的为超过80吨的“黄金”，保险金额约为160亿（无法查阅保单信息，仅根据媒体报导的堡垒信托产品标的推测）。

根据检索到的人保《财产基本险条款（2009版）》（以下简称保险条款（https://wenku.baidu.com/view/38948ede6f1aff00bed51e8e.html）以及上述资料，人保对“黄金”标的承保的是因保险合同约定的火灾、爆炸、雷击、飞行物体及其他空中运行物体坠落造成的“黄金”损失。但是，信托暴雷事件中，“黄金”自投保至被发现是假黄金，作为保险标的的“黄金”并未有任何改变。改变的是：信托公司等机构开始知悉质押的武汉金凰投保过的“黄金”是假的（作为喜欢看《佛陀传》《王阳明心学》的人，忍不住发下网友吐槽：寺庙及时发现了假黄金，信托公司等机构却一直未发现，可见信佛很重要??）！

据此，仅从保险合同架构设计及保险合同约定看，因保险标的没有保险合同约定的特定损失，保险公司确实不存在保险赔付的义务。

二、信托公司等机构是否可以提出保险索赔？

 从公开报道资料看，武汉金凰以假黄金质押骗取融资，显然涉嫌刑事犯罪。信托公司无论从刑事追偿还是从融资合同款项归还及赔偿角度，均可以主张权利，问题是武汉金凰有赔偿能力否？如武汉金凰无法赔偿，能得到保险公司赔付保险金吗？

 从报道的人保回应看：被保险人为武汉金凰，信托公司等机构不是保险合同的当事人。合同相对性是合同法的基本原则，故此种情况下，信托公司等机构不是保险合同的关系人，无权提出保险索赔以保险合同主张权益。

如信托公司等机构为保险合同中的被保险人，则信托公司可以以被保险人身份提出保险索赔。但此种情况下，保险公司大概率会以前述分析的保险标的没有损失而拒赔。

三、假黄金下信托公司如何投保才能不踩雷？

 信托公司投保的是财产险，如何避免踩雷？答案是：投保兼具保证和保险作用的保证保险。保证保险在金融机构对外融资中作为风险防控的有效措施，笔者发表于浙江金融2019年第12期上的论文《金融创新下保证保险法律探析》予以了详细分析。

 2015年1月8日，中国保监会、工业和信息化部、商务部、人民银行、银监会联合发布《关于大力发展信用保证保险服务和支持小微企业的指导意见》[保监发〔2015〕6号]，鼓励保险公司大力发展信用保险，助力实体企业融资发展。保证保险是指投保人向保险人以借款合同或融资合同等基础合同的履行为保险标的，以出借人为被保险人向保险人投保，当投保人违约时，由保险人承担保险责任的一种财产保险。

 保证保险合同中的保险关系的存在必然对应基础合同——借贷或融资或信托合同。武汉金凰信托中，如信托公司投保保证保险，“黄金”仅为武汉金凰有不违约的履行能力或增信措施之一，则无论黄金真假，只要武汉金凰在信托合同中违约，保险公司应承担保险赔偿责任。

 遗憾的是，从公开报道资料看，信托公司等机构的风控措施主要是“黄金”质押，为防止“黄金”灭失，武汉金凰投保或者信托公司要求武汉金凰投保了财产基本险，但是，对于假黄金来说，财产损失险显然无法起到相应的保险保障作用。

 结论：保险分为人身保险和财产保险，保险种类繁多且各保险产品费率、保障均不同，如果拟采用保险作为金融风控或增信措施之一，应合理审慎选择保险产品。当然，任何事物均存在一体两面，于保险公司而言，如保证保险中的承保合同存在重大风险，则保险公司存在巨额保险金的赔付风险。

 特别说明：因无法获取具体的合同等一手资料，本文仅系依据公开资料作出分析；如上述信息有误，则应根据正确信息相应予以调整。